機械半月談（2025年3月16日至3月30日）

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發(fā)表于 2025-3-30 16:30:27 | 只看該作者 |正序瀏覽 |閱讀模式

機械半月談（2025年3月16日至3月30日）
行業(yè)綜述：
2025年3月中下旬，機械行業(yè)在政策扶持、技術(shù)突破及市場需求三重驅(qū)動下，呈現(xiàn)“傳統(tǒng)領(lǐng)域復(fù)蘇”與“新興賽道突圍”并存格局。整體呈現(xiàn)高景氣與轉(zhuǎn)型升級并進(jìn)態(tài)勢。以下為關(guān)鍵事件與趨勢分析：
1.0政策與法規(guī)：升級加碼，驅(qū)動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
1.1“兩新”政策擴圍提標(biāo)
1.1.1設(shè)備更新：新增電子信息、安全生產(chǎn)、設(shè)施農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域支持，超長期特別國債資金規(guī)模擴大，貸款貼息政策優(yōu)化，推動重點領(lǐng)域設(shè)備更新。
1.1.2以舊換新：補貼范圍擴大至更多家電和汽車產(chǎn)品，進(jìn)一步刺激消費需求。2024年政策已帶動企業(yè)采購機械設(shè)備金額同比增長5.9%，數(shù)字化設(shè)備增長15.4%。
1.2環(huán)保與節(jié)能政策深化
1.2.1工信部發(fā)布《工業(yè)企業(yè)和園區(qū)數(shù)字化能碳管理中心建設(shè)指南》，加速節(jié)能降碳技術(shù)改造，提升碳管理水平。
1.2.2三部門聯(lián)合發(fā)布《促進(jìn)環(huán)保裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，提出到2027年環(huán)保技術(shù)裝備“短板”基本補齊，形成國際競爭優(yōu)勢。
1.3人工智能監(jiān)管新規(guī)落地
四部門聯(lián)合發(fā)布《人工智能生成合成內(nèi)容標(biāo)識辦法》，規(guī)范AI生成內(nèi)容標(biāo)識，保護(hù)合法權(quán)益，維護(hù)市場秩序。
2.0技術(shù)突破與產(chǎn)品創(chuàng)新：機器人、清潔能源、工程機械齊發(fā)力
2.1機器人領(lǐng)域技術(shù)迭代加速
2.1.1智元機器人發(fā)布GO-1大模型，采用Vision-Language-Latent-Action（ViLLA）架構(gòu)，支持多模態(tài)理解與動作執(zhí)行，已部署至多款機器人本體。
2.1.2越疆機器人推出全球首款兼具靈巧操作與直膝行走的具身智能人形機器人DobotAtom，直膝行走能耗降低42%，延長續(xù)航時間。
2.1.3優(yōu)必選聯(lián)合國家隊發(fā)布高性價比科研人形機器人“天工行者”，售價29.9萬元，重塑科研教育生態(tài)。
2.2清潔能源技術(shù)取得突破
2.2.1西安交通大學(xué)參與開發(fā)的全球首套兆瓦級工業(yè)爐零碳純氨燃燒器在江蘇江陰試驗成功，為能源化工行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型提供新路徑。
2.2.2中國石化廣州石化氫燃料電池供氫中心擴能改造項目投產(chǎn)，日產(chǎn)高純度氫氣15噸，成為華南最大供氫中心。
2.3工程機械市場需求強勁
3月CMI指數(shù)達(dá)128.56，同比增長18.28%，生產(chǎn)、新訂單及渠道庫存指數(shù)全面回升，挖掘機開工小時數(shù)同比提高14.94%，反映基建及房地產(chǎn)下游投資回暖。
3.0重大項目與投資：基建、能源、國際合作多點開花
3.1基建與能源項目加速落地
3.1.1新疆額敏抽水蓄能項目核準(zhǔn)，總裝機140萬千瓦，設(shè)計年發(fā)電量19.83億千瓦時，助力區(qū)域清潔能源調(diào)節(jié)。
3.1.2淮河能源蕪湖LNG接收站開啟商業(yè)運營，提升長三角天然氣調(diào)峰能力。
3.2企業(yè)擴張與資本運作
3.2.1三一重工宣布回購10-20億元股份，增強市場信心；柳工2024年營收增長9.2%，凈利潤大增52.9%。
3.2.3杭氧集團中標(biāo)紹興鳳登環(huán)保空分裝備項目，拓展生物醫(yī)藥及工業(yè)氣體領(lǐng)域布局。
3.3國際合作深化
3.3.1山東院簽署哈薩克斯坦燃機項目勘察設(shè)計合同，推動“一帶一路”能源合作。
3.3.2浙江歐菲閥門交付俄羅斯油氣田項目，提供極寒環(huán)境高效解決方案。
4.0市場動態(tài)與趨勢：高景氣度延續(xù)，結(jié)構(gòu)性機會凸顯
4.1市場需求結(jié)構(gòu)性分化
4.1.1挖掘機銷售：小挖占比持續(xù)提升（城市化率提高+農(nóng)村需求擴張），國產(chǎn)化率已達(dá)91%。
4.1.2出口增長：國產(chǎn)工程機械產(chǎn)品力提升，2023年出口銷量首超國內(nèi)，亞太及歐美市場份額持續(xù)擴張。
4.2原材料價格與成本風(fēng)險
報告提示需警惕原材料成本上漲、工程機械更新節(jié)奏放緩及出口不及預(yù)期風(fēng)險，建議關(guān)注龍頭企業(yè)成本控制及技術(shù)創(chuàng)新。