機(jī)械半月談（2025年3月16日至3月30日）

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發(fā)表于 2025-3-30 16:30:27 | 只看該作者 |倒序?yàn)g覽 |閱讀模式

機(jī)械半月談（2025年3月16日至3月30日）
行業(yè)綜述：
2025年3月中下旬，機(jī)械行業(yè)在政策扶持、技術(shù)突破及市場需求三重驅(qū)動(dòng)下，呈現(xiàn)“傳統(tǒng)領(lǐng)域復(fù)蘇”與“新興賽道突圍”并存格局。整體呈現(xiàn)高景氣與轉(zhuǎn)型升級并進(jìn)態(tài)勢。以下為關(guān)鍵事件與趨勢分析：
1.0政策與法規(guī)：升級加碼，驅(qū)動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
1.1“兩新”政策擴(kuò)圍提標(biāo)
1.1.1設(shè)備更新：新增電子信息、安全生產(chǎn)、設(shè)施農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域支持，超長期特別國債資金規(guī)模擴(kuò)大，貸款貼息政策優(yōu)化，推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備更新。
1.1.2以舊換新：補(bǔ)貼范圍擴(kuò)大至更多家電和汽車產(chǎn)品，進(jìn)一步刺激消費(fèi)需求。2024年政策已帶動(dòng)企業(yè)采購機(jī)械設(shè)備金額同比增長5.9%，數(shù)字化設(shè)備增長15.4%。
1.2環(huán)保與節(jié)能政策深化
1.2.1工信部發(fā)布《工業(yè)企業(yè)和園區(qū)數(shù)字化能碳管理中心建設(shè)指南》，加速節(jié)能降碳技術(shù)改造，提升碳管理水平。
1.2.2三部門聯(lián)合發(fā)布《促進(jìn)環(huán)保裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，提出到2027年環(huán)保技術(shù)裝備“短板”基本補(bǔ)齊，形成國際競爭優(yōu)勢。
1.3人工智能監(jiān)管新規(guī)落地
四部門聯(lián)合發(fā)布《人工智能生成合成內(nèi)容標(biāo)識辦法》，規(guī)范AI生成內(nèi)容標(biāo)識，保護(hù)合法權(quán)益，維護(hù)市場秩序。
2.0技術(shù)突破與產(chǎn)品創(chuàng)新：機(jī)器人、清潔能源、工程機(jī)械齊發(fā)力
2.1機(jī)器人領(lǐng)域技術(shù)迭代加速
2.1.1智元機(jī)器人發(fā)布GO-1大模型，采用Vision-Language-Latent-Action（ViLLA）架構(gòu)，支持多模態(tài)理解與動(dòng)作執(zhí)行，已部署至多款機(jī)器人本體。
2.1.2越疆機(jī)器人推出全球首款兼具靈巧操作與直膝行走的具身智能人形機(jī)器人DobotAtom，直膝行走能耗降低42%，延長續(xù)航時(shí)間。
2.1.3優(yōu)必選聯(lián)合國家隊(duì)發(fā)布高性價(jià)比科研人形機(jī)器人“天工行者”，售價(jià)29.9萬元，重塑科研教育生態(tài)。
2.2清潔能源技術(shù)取得突破
2.2.1西安交通大學(xué)參與開發(fā)的全球首套兆瓦級工業(yè)爐零碳純氨燃燒器在江蘇江陰試驗(yàn)成功，為能源化工行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型提供新路徑。
2.2.2中國石化廣州石化氫燃料電池供氫中心擴(kuò)能改造項(xiàng)目投產(chǎn)，日產(chǎn)高純度氫氣15噸，成為華南最大供氫中心。
2.3工程機(jī)械市場需求強(qiáng)勁
3月CMI指數(shù)達(dá)128.56，同比增長18.28%，生產(chǎn)、新訂單及渠道庫存指數(shù)全面回升，挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)同比提高14.94%，反映基建及房地產(chǎn)下游投資回暖。
3.0重大項(xiàng)目與投資：基建、能源、國際合作多點(diǎn)開花
3.1基建與能源項(xiàng)目加速落地
3.1.1新疆額敏抽水蓄能項(xiàng)目核準(zhǔn)，總裝機(jī)140萬千瓦，設(shè)計(jì)年發(fā)電量19.83億千瓦時(shí)，助力區(qū)域清潔能源調(diào)節(jié)。
3.1.2淮河能源蕪湖LNG接收站開啟商業(yè)運(yùn)營，提升長三角天然氣調(diào)峰能力。
3.2企業(yè)擴(kuò)張與資本運(yùn)作
3.2.1三一重工宣布回購10-20億元股份，增強(qiáng)市場信心；柳工2024年?duì)I收增長9.2%，凈利潤大增52.9%。
3.2.3杭氧集團(tuán)中標(biāo)紹興鳳登環(huán)保空分裝備項(xiàng)目，拓展生物醫(yī)藥及工業(yè)氣體領(lǐng)域布局。
3.3國際合作深化
3.3.1山東院簽署哈薩克斯坦燃機(jī)項(xiàng)目勘察設(shè)計(jì)合同，推動(dòng)“一帶一路”能源合作。
3.3.2浙江歐菲閥門交付俄羅斯油氣田項(xiàng)目，提供極寒環(huán)境高效解決方案。
4.0市場動(dòng)態(tài)與趨勢：高景氣度延續(xù)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會凸顯
4.1市場需求結(jié)構(gòu)性分化
4.1.1挖掘機(jī)銷售：小挖占比持續(xù)提升（城市化率提高+農(nóng)村需求擴(kuò)張），國產(chǎn)化率已達(dá)91%。
4.1.2出口增長：國產(chǎn)工程機(jī)械產(chǎn)品力提升，2023年出口銷量首超國內(nèi)，亞太及歐美市場份額持續(xù)擴(kuò)張。
4.2原材料價(jià)格與成本風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告提示需警惕原材料成本上漲、工程機(jī)械更新節(jié)奏放緩及出口不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，建議關(guān)注龍頭企業(yè)成本控制及技術(shù)創(chuàng)新。