瓦克2017年第一季度實現銷售額及利潤增長

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瓦克集團2017年第一季度實現銷售額12.2億歐元，與上年同比增長8%
EBITDA為2.29億歐元，比上年同期增長12%
本期凈利潤為6.66億歐元，其中包括瓦克因世創電子材料脫離瓦克集團所獲得的收益
凈現金流量有顯著盈余，為5300萬歐元
瓦克有機硅業務部門提高了預期值，其他業務部門再次確認至今為止的預期值

瓦克因世創電子材料不再列入集團合并報表而對集團經營利潤預期值進行了調整：2017年全年EBITDA在扣除特殊收益后預計有所下降低，降幅為中等幅度的個位數百分比；銷售額則將以中等幅度的個位數百分比實現增長

慕尼黑，2017年4月27日—瓦克化學股份有限公司2017年第一季度的銷售總額及經營利潤與上年同期和上一季度相比，均繼續實現增長。瓦克在世創電子材料不再列入瓦克集團合并報表后對用于比較的上年同期和上一季度的數值做了相應的調整。這家總部位于慕尼黑的化學集團在報告期實現的銷售額達12.188億歐元（2016年第一季度： 11.331億歐元），增長率約為8%。有機硅及聚合物產品銷售量增加是實現這一增長的主要原因，匯率效應良好也使銷售額小幅增長，但產品價格總體下降卻抑制了銷售額發展。集團銷售額與上一季度（11.511億歐元）相比提高了約6%。

集團2017年第一季度實現的利息、稅、折舊、攤銷前利潤（EBITDA）為2.293億歐元，比上年同期（2.053億歐元）增加12%，與上一季度（2.212億歐元）相比增加了4%。除銷售額增加外，報告期內生產設備利用率高，也對利潤發展產生了推進作用。瓦克集團2017年1月至3月的EBITDA利潤率為18.8%（2016年第一季度：18.1%），上一季度為19.2%。集團報告期內的息稅前利潤（EBIT）為7320萬歐元（2016年第一季度：6410萬歐元），與上年同比上升14%，EBIT利潤率相應為6.0%（2016年第一季度：5.7%）。

報告期的本期凈利潤極大程度地受到了瓦克集團下屬的世創電子材料脫離瓦克集團的影響，為6.659億歐元（2016年第一季度：0.161億歐元）。持續經營的業務的利潤增長了15%，為3120萬歐元（2016年第一季度： 2720萬歐元）；來自終止經營的業務的利潤為6.347億歐元（2016年第一季度：-0.111億歐元）。報告期內，來自持續經營的業務的每股收益為0.59歐元（2016年第一季度：0.52歐元）。

瓦克因世創電子材料不再列入集團合并報表而對2017年全年經營利潤的預期值進行更新，并調整了2016年的比較值。2017年集團銷售額與上年（46.342億歐元）相比，預計可繼續達到中等幅度的個位數百分比增長率；EBITDA預期在扣除特殊收益后，與上年（9.352億歐元）相比則有下降，降幅為中等幅度的個位數百分比；瓦克因世創電子材料脫離瓦克集團所獲得的收益將使集團全年利潤達到上年的數倍。

集團總裁兼首席執行官魯道夫•施陶迪格博士周四在慕尼黑表示，“盡管受到諸多外界不利因素的影響，我們在新財年還是迎來了首季開門紅。市場對我們的有機硅產品的需求依然很強勁，瓦克聚合物產品的銷售量也在穩步增長。因訂單狀況極佳，我們現提高了對瓦克有機硅業務部門的銷售額及利潤預期值。但我們多晶硅業務目前的市場環境相對不利，過去幾周，太陽能電池用多晶硅的現貨市場價格下降明顯。盡管如此，我們預期全球光伏市場今年仍將繼續增長，這將推動客戶對多晶硅的需求量。我們通過將世創電子材料的持股份額減少至近31%，現在實現了作為世創電子材料少數股股東的戰略目標，即：減少集團投資力度，將資金集中到增強化學業務的價值鏈上。”

地區

與上年同期相比，瓦克2017年第一季度在各地區均實現銷售額增長。瓦克集團于報告期內在亞洲地區實現的銷售額達4.446億歐元，比上年同期（4.181億歐元）增長了6%。瓦克2017年1月至3月在歐洲地區實現的銷售額達4.972億歐元（2016年第一季度：4.620億歐元），增長率約為8%。瓦克在美洲地區的銷售額增長率同樣約為8%，銷售額達2.198億歐元（2016年第一季度： 2.039億歐元）。

投資和凈現金流量

瓦克集團2017年第一季度共投資4670萬歐元（2016年第一季度：9070萬歐元），同比減少約49%；投資主要用于有機硅及聚合物產品的產能擴建。

集團2017年第一季度來自持續經營的業務的凈現金流量為5320萬歐元（2016年第一季度：-1030萬歐元）；投資大幅減少是實現這一增長的主要原因。

員工

瓦克2017年第一季度全球員工人數因世創電子材料脫離瓦克集團而顯著減少。截至2017年3月31日，瓦克共擁有員工13,594人（2016年12月31日：17,205人）。至報告期截止日，瓦克集團在德國共有員工9,875人（2016年12月31日：12,138人），在德國境外擁有員工3,719人（2016年12月31日：5067人）。

業務部門

瓦克有機硅業務部門2017年第一季度實現銷售額總計5.556億歐元（2016年第一季度：4.913億歐元），同比增長13%；銷售量增加是實現增長的主要原因。該業務部門的銷售額也比上一季度（4.923億歐元）提高了13%。瓦克有機硅在報告期實現的EBITDA達1.074億歐元，與上年同期（0.879億歐元）相比增長了約22%，與上一季度（0.789億歐元）相比提升了36%。除銷售額提高外，設備利用率高以及成本狀況良好也對提高業務部門的盈利能力起到了促進作用，2017年第一季度的EBITDA利潤率也相應提高至19.3%，上年同期為17.9%，上一季度為16.0%。

瓦克聚合物業務部門在報告期實現銷售總額3.068億歐元，與上年同期（2.859億歐元）相比增長約7%；可再分散乳膠粉和乳液銷售量顯著提升是實現這一增長的主要原因。該業務部門的銷售額與上一季度（2.75億歐元）相比提高了約12%。瓦克聚合物在報告期實現的EBITDA達5230萬歐元（2016年第一季度：6440萬歐元）。此次業績下滑19%的主要原因是原料價格與上年同期相比顯著提高，面對這一發展局面，該業務部門已宣布提高產品價格。與上一季度（4520萬歐元）相比，EBITDA則實現了約16%的增長；季節性因素在此也起到了推進作用。該業務部門報告期的EBITDA利潤率為17.0%，上年同期為22.5%，上一季度為16.4%。

瓦克生物科技業務部門2017年1月至3月共實現銷售額5140萬歐元，與上年同比（4960萬歐元）增長約4%；銷售量增加，匯率效應良好是實現增長的關鍵所在。該業務部門的銷售額也比2016年第四季度（4960萬歐元）提高了4%。瓦克生物科技業務部門在報告期實現的EBITDA達1060萬歐元，與上年同期（960萬歐元）相比增長了約10%；銷售量提高，業務部門開支情況良好以及生產設備利用率高是實現增長的主要原因。瓦克生物科技本季度的銷售額與上一季度（710萬歐元）相比提高了49%，EBITDA利潤率也相應提升至20.6%，上年同期則為19.4%，2016年第四季度為14.3%。

瓦克多晶硅業務部門報告期內實現的銷售額總計達2.681億歐元，與上年同期（2.731億歐元）相比減少了2%，與上一季度（2.972億歐元）相比減少了10%。太陽能發電業務領域的銷售量小幅下降，是此次業績與上年同比略微下滑的主要原因，相反，太陽能電池用多晶硅價格與上年同期及上一季度相比均有所提高則推動了銷售額發展。本季度銷售量明顯少于2016年第四季度。過去幾周，太陽能電池用多晶硅的現貨市場價格下降明顯。該業務部門借機增加了在亞洲的庫存量，以大大縮短面向地區客戶的供貨時間。瓦克多晶硅業務部門在報告期實現的EBITDA達7050萬歐元，比上年同期（3940萬歐元）增長了79%。增長顯著的主要原因是查爾斯頓多晶硅新生產基地上年的啟動費用，這些費用使該業務部門2016年第一季度的EBITDA減少了約3000萬歐元。EBITDA與上一季度（8650萬歐元）相比下降近19%；此次業績下降的主要原因是該業務部門2016年第四季度從光伏客戶處獲得了1330萬歐元預付款和賠款特殊收益。該業務部門報告期的EBITDA利潤率為26.3%，2016年第一季度為14.4%，2016年第四季度為29.1%。

前瞻

瓦克在報告期將自己對世創電子材料股份公司的持股份額降至30.8%。根據IFRS國際財務報告準則第5號（“持有待售的非流動資產和終止經營”）相關規定，瓦克將世創電子材料及其子公司回溯至2016年的利潤列為來自終止經營的業務的利潤，自2017年3月15日起，根據權益法估價對所持世創電子材料股份進行決算。

盡管對各業務部門的預測同2016年年度報告所述保持不變，但瓦克集團因市場對其有機硅產品的強勁需求，調整了對有機硅業務部門的預期值。盡管原材料價格上漲，該業務部門預期仍將實現銷售額及EBITDA增長，增長幅度可達較高幅度的個位數百分比（2016年年報：銷售額增長率達中等幅度的個位數百分比，EBITDA略有提升）。

集團層面的預期值調整如下（均基于調整后的2016年的數值）：

2017年集團銷售額與上年（46.342億歐元）相比，可繼續達到中等幅度的個位數百分比增長率；

EBITDA利潤率預期將略低于上年（20.6%）（2016年年報：包括世創電子材料，略低于上年）；產品價格總體下降以及原材料價格上漲將致使EBITDA利潤率下降。

EBITDA預計在扣除特殊收益后，少于上年（9.352億歐元），降幅為中等幅度的個位數百分比（2016年年報：包括世創電子材料，EBITDA預期在扣除特殊收益后可與上年基本持平）。

已動用資本回報率（ROCE）將略低于上年（5.6%）（2016年年報：包括世創電子材料，與上年基本持平）。

2017年凈現金流量將有顯著盈余，但預計將明顯低于上年同期值（3.611億歐元）（2016年年報：包括世創電子材料，與上年基本持平）。

2017年投資額將約為3.60億歐元（2016年年報：約4.50億歐元），略高于上年（3.381億歐元，不包括世創電子材料），但仍將明顯低于折舊額。

2017年折舊額將約為6.00億歐元（2016年年報：包括世創電子材料，約7.20億歐元），略低于上年（6.182億歐元）。

凈金融負債將如2016年年報所言繼續減少，明顯低于上年（9.925億歐元）。

瓦克集團財務數據

百萬歐元	2017年第一季度	2016年第一季度(6)	變化 （%）
銷售額	1,218.8	1,133.1	7.6
EBITDA(1)	229.3	205.3	11.7
EBITDA利潤率(2) (%)	18.8	18.1
EBIT(3)	73.2	64.1	14.2
EBIT利潤率(2) (%)	6.0	5.7
財務成果	-23.6	-24.7	-4.5
所得稅前持續經營業務所得利潤	49.6	39.4	25.9
持續經營業務所得利潤	31.2	27.2	14.7
來自終止經營的業務的利潤	634.7	-11.1	—
本期凈利潤	665.9	16.1	>100
來自持續經營業務的每股收益（歐元）	0.59	0.52	12.6
每股收益（歐元/股）	13.19	0.41	>100
投資（包括金融資產）	46.7	90.7	-48.5
折舊（含金融資產）	156.1	141.2	10.6
來自持續經營業務的凈現金流量(4)	53.2	-10.3	—
百萬歐元	2017年3月31日	2016年3月31日	2016年12月31日
資產總計	7,369.0	7,441.9	7,461.6
股東權益	3,220.1	2,487.7	2,593.2
股東權益比率 (%)	43.7	33.4	34.8
金融負債	1,426.6	1,636.3	1,458.2
凈金融負債(5)	687.4	1,110.0	992.5
員工人數（至截止日期）	13,594人	17,048人	17,205人

1 EBITDA是折舊與攤銷前的EBIT。

2 利潤率的計算基于銷售額。

3 EBIT是報告期內扣除利息、其它財務成果與所得稅之前的利潤。

4 經營業務的現金流量（不計已收預付款的變化）和長期投資的現金流量（不含證券）之和，包括金融租賃收入。

5 貨幣和貨幣等價物、長期和短期證券，以及長期和短期金融負債之和。

6 根據IFRS國際財務報告準則第5號（“持有待售的非流動資產和終止經營”）調整。

下表為終止經營的業務的各項數據：

百萬歐元
股權轉讓收入（交易費用結算前）	353.2
對所持有的世創電子材料的30.8%股份的重新估價	518.6
脫離瓦克集團的世創電子材料資產及負債總額	-453.3
瓦克集團其他股東的股權轉讓總額	214.7
按持股份額計算的匯率兌換差額	-11.6
非資本化成本（交易費用、稅額）	-4.6
股權轉讓收益	617.0
世創電子材料2017年第一季度利潤	17.7
來自終止經營的業務的利潤	634.7

淡然

化學工業界的技術領導者。